กบข. สำรวจความต้องการสมาชิกเพิ่มทางเลือกการรับผลตอบแทน พร้อมเร่งศึกษาการลงทุน Senior Housing รองรับสังคมสูงวัย โดยศึกษาดูงาน Sindora Living เมืองหนานจิง มณฑลเจียงซู ประเทศจีน

กบข. สำรวจความต้องการสมาชิกหาแนวทางเพิ่มทางเลือกรับผลตอบแทน กระตุ้นให้สมาชิกออมเพิ่ม หวังยกระดับคุณภาพชีวิตให้สมาชิก พร้อมเร่งศึกษา Senior Housing เพื่อลงทุนสร้างผลตอบแทนที่ดีตามแนวโน้มการเติบโตสังคมสูงวัย

นายทรงพล ชีวะปัญญาโรจน์ เลขาธิการคณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) เปิดเผยว่า กบข. มีความมุ่งหวังยกระดับคุณภาพชีวิตของสมาชิก ลดปัญหาหนี้สินและการไม่มีที่อยู่อาศัยหลังเกษียณของสมาชิก ปัจจุบัน กบข. มีสมาชิกประมาณ 1.26 ล้านคน มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิประมาณ 1.43 ล้านล้านบาท (ข้อมูล ณ 31 มี.ค. 2568) ซึ่งจากข้อมูลการออมเพิ่มของสมาชิก ณ สิ้นปี 2567 มีสมาชิกออมเพิ่ม 24% ของสมาชิกทั้งหมด เป็นจำนวนเงินออมเพิ่ม 29,820 ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วน 6% ของเงินกองทุนส่วนของสมาชิก     

ทั้งนี้ กบข. เป็นกองทุนการออมเพื่อการเกษียณ ทำให้มีข้อจำกัดในการขอรับเงินคืนได้เมื่อออกจากราชการเท่านั้น กบข. จึงดำเนินการลดข้อจำกัดดังกล่าว เพิ่มแรงจูงใจให้สมาชิกเลือกใช้บริการออมเพิ่มมากขึ้น ด้วยการสำรวจความต้องการและความสนใจของสมาชิก ซึ่งสมาชิกให้ความสนใจแนวทางการเพิ่มทางเลือกการรับผลตอบแทนในรูปแบบอื่น 4 แนวทาง ดังนี้ 1. การเลือกรับเงินปันผลเป็นประจำ 2. สิทธิการถอนเงินก่อนสิ้นสมาชิกภาพ 3. สิทธิการใช้เงินออมซื้อประกันชีวิตและสุขภาพ และ 4. สิทธิการเข้าอาศัยในศูนย์ที่พักอาศัยสำหรับผู้สูงอายุ (Senior Housing) หลังจากนี้ กบข. จะนำแนวทางดังกล่าวไปศึกษาความเป็นไปได้ และสรุปผลนำเสนอคณะกรรมการฯ เพื่อพิจารณาต่อไป

นอกจากนี้ กบข. อยู่ในระหว่างศึกษาแนวทางการลงทุนโครงการที่พักอาศัยผู้สูงอายุ (Senior Housing) ซึ่งเป็นการลงทุนเพื่อรองรับการเติบโตของสังคมสูงวัยในอนาคต ซึ่งจากสถิติในปี 2563 ตลาดที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุทั่วโลก มีมูลค่าประมาณ 1.90 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 3.75 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2573 โดยภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกและตะวันออกกลางคาดว่า จะเป็นตลาดที่เติบโตเร็วที่สุด ด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 11.2% และ 8.4% ตามลำดับ และ กบข. กำลังศึกษาแนวทางการให้สมาชิกที่มีความต้องการเข้าอาศัยในศูนย์ที่พักอาศัยสำหรับผู้สูงอายุด้วย โดยสินทรัพย์ดังกล่าวสามารถสร้างผลตอบแทนสูงถึง 8-12% ต่อปี ซึ่งปัจจุบันอยู่ระหว่างแก้กฎหมายและขั้นตอนอื่น ๆ โดยศึกษาลงทุนในหลายประเทศ เช่น จีน ออสเตรเลีย ยุโรป เป็นต้น

โดย กบข.ได้นำสื่อมวลชนไปศึกษาดูงานที่อยู่อาศัยผู้สูงวัย Sindora Living เมืองหนานจิง มณฑลเจียงซู ประเทศจีน

“จากแนวโน้มสังคมสูงวัยที่เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วในประเทศจีน เป็นกรณีศึกษาให้ กบข. ต้องศึกษาการลงทุนในโครงการที่พักอาศัยผู้สูงอายุอย่างจริงจัง เพื่อสร้างโอกาสการลงทุนในสินทรัพย์ที่น่าสนใจคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ดี ถือเป็นการลงทุนเช่นเดียวกับอสังหาริมทรัพย์ ที่ได้มีการลงทุนประมาณ 9% ของพอร์ตการลงทุนส่วนของสมาชิก กบข.“ นายทรงพล กล่าว

จากผลสำรวจสัดส่วนสมาชิก กบข.ที่สนใจมาตรการรับผลตอบแทนรูปแบบอื่น พบว่า มีสมาชิกที่สนใจสิทธิรับเงินปันผลจากเงินออมเพิ่มสูงถึง 87% จากสมาชิกที่เข้าไปสำรวจ , สิทธิการถอนเงินออมเพิ่มได้ก่อนสิ้นสมาชิกภาพ 76.2% สิทธิการใช้เงินออมเพิ่มซื้อประกันชีวิตและสุขภาพ 52.7% สิทธิใช้เงินออมเพิ่มเพื่อซื้อบ้านหลังแรก 47.7% และ สิทธิเข้าอาศัยในศูนย์ที่พักอาศัยสำหรับผู้สูงอายุ 28.9%

สำหรับกลยุทธ์ในการลงทุนในปัจจุบัน กบข.ได้มีการกระจายในสินทรัพย์ต่าง ๆ รวม 18 สินทรัพย์ แบ่งเป็น ตราสารหนี้ 56.76% ได้แก่ ตราสารหนี้ภาคเอกชนไทย 15.06% ตราสารหนี้ภาครัฐไทย 15.02% ตราสารหนี้ภาคเอกชนโลก 12.48% ตราสารหนี้ภาครัฐโลก 10.65% ตราสารหนี้ระยะสั้น 2.52% ตราสารหนี้ตลาดเงินไทย 0.84% ตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่ 0.19% ตราสารทุน 22.62% ได้แก่ ตราสารทุนโลกตลาดพัฒนาแล้ว 12.46% ตราสารทุนไทย 5.89% ตราสารทุนโลกตลาดเกิดใหม่ 4.27% และสินทรัพย์ทางเลือก ได้แก่ โครงสร้างพื้นฐาน 4.83% อสังหาริมทรัพย์โลก 4.47% อสังหาริมทรัพย์ไทย 4.30% นิติบุคคลเอกชนโลก 4.09% Absolute Return Funds 2.03% นิติบุคคลเอกชนไทยและในภูมิภาค 0.72% ทองคำ 0.17% สินค้าโภคภัณฑ์ 0.01%

อย่างไรก็ตาม กบข.ได้ตั้งเป้าผลตอบแทนในแต่ละสินทรัพย์ไม่เท่ากัน แต่รวมกันแล้วผลตอบแทนต้องเอาชนะเงินเฟ้อเฉลี่ย 10 ปี บวก 2% ให้ได้ ซึ่งอาจจะมีขาดทุนและกำไรได้ โดยพอร์ตของ กบข.ตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมาโดยเฉลี่ยยังทำกำไรได้

ในปีที่ผ่านมา กบข.ได้ปรับสัดส่วนการลงทุนให้กับสมาชิกที่สนใจลงทุนในทองคำ จากเดิมที่ลงทุนได้ไม่เกิน 15% ของพอร์ต สามารถลงทุนได้ไม่เกิน 25% ซึ่งสมาชิกที่เพิ่มสัดส่วนสามารถรับผลตอบแทนได้สูงถึง 25% และปีนี้ตั้งแต่ต้นปี (YTD) รับผลตอบแทน 20%

 ++++++++++++++++++++++++++++++